Stratégie d'investissement

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Investir pour un meilleur impact

En tant que fondation privée, nous voulons utiliser tous nos actifs, y compris nos investissements pour contribuer à un impact positif, délibéré et mesurable sur les communautés et l’environnement. Cette page vous permettra d’en apprendre plus sur notre stratégie : faire converger l’entièreté de notre dotation et notre mission, et parvenir à un portefeuille carboneutre d’ici 2050, au plus tard.

2028

Réaliser des investissements conformes à notre mission

D’ici 2028, nous aurons investin tous nos actifs en investissements d’impact.

20 %

Investissements d’impact

À la fin de 2022, un peu plus de 20 % de nos actifs étaient voués à des investissements d’impact. Nous visons à ce que 100 % de notre dotation soit investie en investissements d’impact d’ici 2028.

2,5 % d’ILP

Attribution d’impact

En date du 31 décembre 2022, notre portefeuille d’investissements d’impact était composé à 2,5 % d’Investissements liés au programme (ILP).

Faire converger notre dotation et notre mission

Vu l’ampleur des enjeux qui touchent notre société aujourd’hui, il est impératif de mobiliser à grande échelle des capitaux publics et privés. En tant que fondation philanthropique privée, nous pensons qu’il nous incombe d’utiliser tous nos actifs, sous forme de contributions philanthropiques, de prêts ou d’investissements, en vue de créer des changements sociaux et environnementaux positifs et durables. En nous inspirant de notre expérience et des connaissances acquises au fur et à mesure que notre portefeuille s’est constitué et que l’écosystème d’investissement d’impact a évolué, nous avons adopté une nouvelle stratégie d’investissement pour que l’entiereté de notre dotation s’harmonise à notre mission en ayant un portefeuille constitué à 100 % d’investissements d’impact d’ici 2028.

Nous visons à investir la totalité de notre dotation en investissements d’impact d’ici 2028

Nous ferons progressivement passer tous nos actifs en investissements d’impact à 100 % d’ici 2028, avec un objectif intermédiaire de 50 % d’investissements d’impact d’ici 2025.

Il s’agit selon nous d’une étape importante et nécessaire, et il nous paraît logique qu’elle représente la prochaine étape de notre parcours d’investissement d’impact. Notre philosophie est qu’en harmonisant tous nos actifs avec notre mission, nous sommes en mesure d’aider à créer un marché d’investissement d’impact prospère au Canada, accélérant ainsi le passage à une économie axée sur l’impact où tous les investissements ont un une incidence positive significative pour les communautés et l’environnement.

Nous nous servons de notre politique d’investissement actuelle pour créer un portefeuille équilibré capable de produire un impact mesurable axé sur les solutions, tout en fournissant un rendement adéquat pour financer nos activités de bienfaisance. Notre stratégie d’investissement a pour but :

D’accroître l’ampleur;

De développer et d’influencer le marché en innovant sur le plan financier et en modifiant le comportement des entreprises et des institutions;

De renforcer la capacité des communautés en créant de nouveaux mécanismes financiers pour les organismes de bienfaisance ou sans but lucratif;

D’harmoniser nos investissements, qu’ils soient nouveaux ou existants, avec les meilleures pratiques de gestion de l’impact à l’échelle internationale, y compris en intégrant l’équité, la diversité, l’inclusion et l’accessibilité (EDIA) dans nos processus d’investissement, et ce, de la diligence raisonnable à la prise de décisions, en passant par la gestion de l’impact et du portefeuille.

Notre engagement envers un impact à l’échelle de notre dotation entraîne un besoin de transparence et de cohérence encore plus grand pour s’assurer que nos investissements mènent réellement à de meilleurs résultats. Nous avons peaufiné notre approche pour mesurer, surveiller et signaler l’impact qu’ont nos investissements – positifs ou négatifs. Nos processus d’investissement reposent sur des cadres et des principes internationaux reconnus, et intègrent des considérations de diversité et d’inclusion. Nous continuerons de rendre compte de nos progrès par la publication annuelle de rapports sur nos investissements d’impact.

La carboneutralité

Le climat étant une de nos grandes sphères d’intérêt, la lutte climatique demeure une priorité dans notre stratégie d’investissement. Alors que nous faisons la transition vers un portefeuille constitué à 100 % d’investissements d’impact, nous allons aussi nous efforcer de rendre celui-ci carboneutre au plus tard en 2050.

Notre stratégie pour atteindre la carboneutralité se concentrera sur des réductions au sein de l’économie réelle, c’est-à-dire des investissements permettant de diminuer ou d’éviter les émissions de carbone dans cette économique. Notre priorité sera aussi une transition juste qui garantira que personne ne soit laissé pour compte pour atteindre la carboneutralité et que les personnes les plus touchées par les changements climatiques prennent part directement aux solutions pour lutter contre la crise climatique.

Pour respecter notre engagement de transparence, nous allons publier des mises à jour annuelles dans notre Revue annuelle et nos rapports d’investissements d’impact.

Notre parcours d’investissement d’impact

Qu’est-ce que l’investissement d’impact ?

Les investissements d’impact sont des investissements faits dans des entreprises, des organisations ou des fonds dans le but de créer un impact social ou environnemental mesurable parallèlement à un rendement financier (The Global Impact Investing Network [GIIN], 2011). Investir à des fins d’impact veut dire travailler avec des parties prenantes concernées par les mêmes enjeux pour convenir de l’objectif précis d’un investissement, selon l’impact social ou environnemental visé. Cela veut aussi dire évaluer non seulement le risque financier, mais aussi le risque en matière d’impact, et d’optimiser le rendement et les résultats dans ces deux domaines. Notre expérience à ce jour nous a appris que deux composantes sont cruciales pour des investissements d’impact efficaces :

La définition d’un but parmi des parties prenantes concernées par les mêmes enjeux : Même si nous savons que le but et les résultats souhaités d’une transaction peuvent évoluer au fil du temps, ils sont discutés, clarifiés et convenus dès le départ. Nous nous assurons que les attentes en matière d’impact sont claires, que l’obligation de rendre compte fait partie intégrante de notre suivi et que les incitatifs vont de pair avec nos ententes. La transparence et la responsabilité sont multidirectionnelles parmi les parties prenantes, y compris la Fondation.
Le suivi du risque et du rendement en matière d’impact et de finance : Nous prenons toujours en considération les risques et les rendements se rapportant à l’impact et à la finance. Une approche holistique de ce genre est importante pour clarifier et faciliter la prise de décisions, surtout en présence de compromis.

Notre pratique d’investissement d’impact

Nous avons fait nos premiers pas dans le domaine de l’investissement d’impact en 2007, en accordant un prêt-relais de 10 M$ à Quest University. Notre deuxième investissement a eu lieu en 2010 dans un fonds d’investissement privé axé sur l’énergie propre, l’alimentation durable et les entreprises équitables. Depuis, notre portefeuille d’investissement d’impact a évolué pour représenter aujourd’hui 20 % de nos actifs. Celui-ci contient un ensemble diversifié de classes d’actifs offrant un éventail de profils de rendement et de risques sur le plan financier ou de l’impact. Notre portefeuille inclut des Investissements liés à la Mission (ILM) et des Investissements liés au programme (ILP). Les ILM sont établis avec des gestionnaires dont les stratégies et les caractéristiques organisationnelles se calquent aux exigences générales des investisseurs institutionnels. Ils offrent un rendement comparable à celui du marché, en plus d’avoir un impact social et environnemental positif. Les ILP, qui offrent souvent un rendement inférieur au taux du marché, fournissent quant à eux des capitaux catalyseurs pour aider à développer des produits ou des modèles d’affaires afin qu’ils aient plus d’impact. Voici quelques exemples : les ententes de résultats axés sur les besoins communautaires, des structures de financement mixtes combinant des subventions et des capitaux d’investissement ou un soutien pour les nouveaux gestionnaires aux idées innovantes ou à fort potentiel d’impact. Apprenez-en plus sur nos investissements actifs en consultant la page Notre portefeuille.

C’est non seulement l’écosystème d’investissement d’impact qui s’est développé pour atteindre 1,3 billion de dollars à l’échelle mondiale, mais aussi la diversité et la sophistication des produits financiers et des outils de gestion et mesure de l’impact (GMI) utilisés par les spécialistes en investissement et les gestionnaires de fonds.

Découvrez comment nous rendrons notre portefeuille d’investissements carboneutre.